基金新人，康康舒成，教你入门（附股）

更新时间：2022-03-28 18:01:37来源：网络整理

这篇文章还在扩充中，增加了更多新手可能遇到的问题。你可以先把它放在你的收藏夹里，过一会儿再回来。

今天上午，基金新人康康树成来教大家如何入手。

这篇文章的长度约为 8,600 字。阅读需要 5-10 分钟。建议大家拿起小本本，记下关键信息！

侯文勇曾经说过：“每开始一件重要的事情，我都会告诉自己：没有人是不可替代的，没有什么是不能放弃的，没有什么东西是不能拥有的。生活很奇怪，可以像这大部分说服自己的事情都会成功，这样想的话，你会变得轻松，你的心态会变得更简单，你的目标也会变得清晰明了。那个时候，深吸一口气，开始全力冲刺。”

我也这么认为。对于基金发起人来说，首先要保持简单的心态。这将在后面的心态章节中强调。请继续阅读。

在我们开始学习策略之前，让我们来看看科学。

Q1：什么是基金？

简单来说，基金就是把所有投资者的钱集中起来，然后交给专业的基金经理管理。

其实我们在日常生活中也会接触到很多资金，比如马云爸爸的余额宝，还有我们平时交的养老金和社保基金。

Q2：什么是私募基金和公募基金？

私募基金风险高，收益高，但普通投资者没有能力承担这样的风险，所以私募基金不对外公开，以非公开方式募集特定标的。

另一方面，公共资金是从公众筹集的资金。

Q3：为什么选择基金作为我们的投资方式？

其实我之前说过，与其自己摸索，不如花一些管理费让专业人士来做。为了稳定，为了分担风险，我努力选择了几十只股票（比如上交所50，其他都是50个股票）。个股，沪深300，其他为300个股）

结果不如别人的资金，何必呢？

而且投资基金，不用天天盯着那几十只股票，省心不少。相信我，如果你是一个放不下的人，如果你进入股市，担心它会让你变老。

Q4：常见的基金类别有哪些？

①根据基金的决策者、交易费用和运作方式，基金可分为主动型基金和被动型基金。

②根据是否开放赎回和申购，基金可分为开放式基金和封闭式基金。

③根据投资风险和收益的不同，基金可分为成长型、收益型和平衡型基金。

④ 基金还可以根据基金成分的不同分为混合型基金、货币基金、债券型基金和股票型基金。

对于债券基金和股票基金，收益与风险成正比。目前，根据国内情况，股票型基金的收益和风险最高（通常是寻求财富保险）。

不同基金的投资周期不同。风险越高，投资周期越长。因此，建议大家使用不会长期使用的闲钱进行投资，并为短期的下跌和上涨做好准备。

内容

一.基础知识

二.心态

三.实用篇

我们首先来到了基础章节。

一.基础知识

①基金分类

用图表列出更清楚：

概念科学：

股票基金：我80%以上的胃是股票。（相对而言，风险是基金中最高的，盈利能力也是最高的）

债券基金：我80%以上的胃是债券。

货币资金：虽然收入比别人低很多怎样选基金最低点购买，但我很稳定。我每天都有一点收入，根本不需要考虑本金。（极低风险，高流动性）

混合型基金：肚子里不仅有股票，还有债券。我是股票和债券的结合体，但以60%为分水岭，我有时更喜欢股票，有时更喜欢债券。但我的风险比股票低，回报比债券高。保守派可以来和我玩。

主动型基金：我要跑赢大盘！

指数基金：具体指数是我爸，我只把我爸作为一个成分股。

纯债务基金：我只吃债券

定期开放债券基金：我会按照约定的固定期限秘密关闭和操作，默默发财，然后进入几个工作日的开放期，让您认购赎回。

可转债基金：我基本上只吃可转债。

后面提到的行业指数和广基指数指的是：

广泛的基础指数

1.包含十余只成分股

2.不限制成分的行业

覆盖十个行业，具有更强的稳定性、活力和稳定性

行业指数

1.包含十余只成分股

2.限售股必须属于某行业 ②基金申购渠道

现场：现场交易是在交易所进行的交易。所有交易者都集中在一个地方，增加了交易的密度，一般可以形成一个流动性高的市场。

OTC：场外交易是指交易所以外的各种交易活动的总称。没有固定的开盘和收盘时间，没有具体的交易场所，没有面对面，可以通过电话协商成交。

场上场下

交易时间

A股收盘时间：下午3点

交易日：周一至周五，非节假日

上午 9:30-11:30

下午 13:00-15:00

③ 基金费用

投资基金会会产生额外费用，通常是认购费、赎回费和基金管理费。如果是在银行经营的话，一般是要收费的，所以推荐大家去那些有优惠的平台。会便宜很多，甚至只收0.1分（买10万就是差900元~）

二.心态

对于刚接触基金的人来说，心态很重要。这里有一些建议：

1.不要追逐大起大落，市场在短期内波动是正常的，投资这种东西着眼于长期。

2.不要急着赚钱，保持头脑冷静，什么月赚20%，这么高的利润是骗人的。

（PS：如果有人叫你卖期货和外汇投资，都会被列入黑名单，99.8%是骗人的，杀猪。）

3.仍然建议新手投票，因为：

⑴ 手续简单：投资者只需办理一次性业务

⑵省时省力：投资者可确保银行卡本金充足

（3）定期投资：钱不会闲着，时间长了会变成比较大的资产

⑷不考虑时间点：追求“低买高卖”却抓不住最佳盈利点？赌注是给你的

⑸ 复利效应：即滚雪球式利润和滚动式利润

但如果你真的很固执，那么请学会把你的资金分成多层，不要试图追根究底，否则你很可能会经历一段痛苦和艰难的时期，只能匆匆忙忙地工作。

4.别人贪我怕，别人怕我贪。买入低估卖出高估永远是最好的选择。

5.我想引用国际投资人吉姆·罗杰斯的话告诉大家：学投资，先学。除非必须采取行动，否则什么也不做，什么也不做。

6.基金本身的基本原则是组合投资和风险分散。所以在配置的时候不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里，学会分散风险，不要只买一种基金，稳中求胜。

7.定期审查。

8.投资需要你从理性的角度去思考和分析，摒弃你的感性和主观认识。

9.短期盈利靠运气，应该看长期。（长期至少两到三年）

10.长期看好基金，学会克服恐惧，越跌越跌。

三.实用篇

Ed Easterling 警告我们，“风险不是一个旋钮，你可以通过扭转获得更多回报。” 而且，“赚钱的第一步就是不要亏本。” 如何让朋友冒险是逐渐探索的。

讲完最基本的部分，我们来谈谈如何实践，也就是如何选择好的指数基金？

①最容易看到

首先，我们尝试选择那些规模超过1亿的基金。如果您选择的是广基指数基金，而不是行业指数基金，您可以在OTC购买，方便快捷。像往常一样，我们选择低价值的，而不是高价值的。.

② 再深入一点，介绍一些工具

市场上最常用的指标有四个：市盈率、盈利率、市账率和股息率。

数据等可以在天天基金网站上查看。

⑴首先说一下市盈率PE=P/E，即博格公式法

P代表公司的市值，E代表公司的利润。

市盈率适用于流动性好、盈利稳定的品种：如沪深300指数、沪深500指数。

市盈率是什么意思？

市盈率代表你愿意为公司的一美元收益支付多少。

(2) 让我们谈谈盈利能力。

收益收益率=E/P，即公司盈利除以公司市值，是市盈率的倒数。

适用于收益收益率的条件与市盈率的条件相似。

利润率是什么意思？

收益回报率是指您购买公司时该公司获得的回报率。

直接得出结论，如果指数基金的收益率大于10%，我们就可以开始投资了。由于指数基金是股票型基金，风险比债券型基金高，所以当收益率低于6.4%时，建议投资债券型基金。(3) 市净率有序，即博格公式法的一种变体。

市净率 PB=P/B

P代表公司市值，B代表公司净资产（assets-liabilities）

市净率的适用范围是针对一些周期性较强的行业的指数基金，即当公司的资产是易于价值计量的有形资产，具有长期保值性（如房地产行业指数）

影响市净率的因素很多，比如ROM（净资产回报率），但其实对于一个刚入门的新手来说，不需要了解这么多工具，掌握一些即可基本的。.

⑷ 最后说一下分红率。

股息收益率=公司过去一年的现金股息除以公司总市值

一家公司的股息率一般在短时间内不会有太大的变化，而股息可以将公司的净利润增长映射到我们的收益。

还有一个适合小白的简单方法。如果觉得上面的公式太繁琐，可以直接用这个方法。这种方法称为相对位置估值法。

只看（当前股票价值-最新低点）/（最近牛市高点-最新低点）=相对仓位，然后不要购买与上述价值相差30%以上的基金（即相对位置）。

比如~

上次牛市（2015）的最高点在4169左右，而这个答案修改时股票价值是2852，最近的最低点是2619

那么相对位置 = (2852-2619）/(4169-2619）=15%

莫尔丁曾在他的《投资中最重要的事情》一书中提出一个概念，那就是我们必须在迷雾中投资，才能看到人们看不到的东西。大多数人走进迷雾时都会惊慌失措，而秘诀就是释放想象力，在大脑中形成一个大致轮廓，并像真实一样进行投资。

我觉得有道理，“投资就是比别人早发现”，所以我想分享这段话。

不仅要学会买，还要学会卖！

买是一回事，卖是另一回事。学习何时卖出和获利往往比学习何时购买更重要。

如果您是新手，建议您确定一个心理预期指标，完成后退出。可以考虑市场情绪，但像专业分析师一样分析市场特征不仅需要聪明的大脑，还需要不断学习和积累经验。还是很难说，止盈的方法在下文中，请耐心看完~

查理芒格的三个投资教训：

1.股价公道的大公司，胜过股价超低的普通公司。

2.股价公道的大公司，胜过股价超低的普通公司。

3.股价公道的大公司，胜过股价超低的普通公司。

让大家知道吧~（狗脸）

基金定期投资教程目录

Part 1：如何选择好的基金？

第二部分：小白利器：指数基金定投

[1] 初学者选择指数基金的建议

【2】为什么有些人越来越亏？

第 3 部分：实践和技巧

[1] 战略投资（估值查询及工具介绍）

[2]小白推荐：金字塔式建仓法

【3】启动定投止盈

[4] 基金分红选择原则

第 1 部分：基金基础

那么如何选择自己的基金呢？

前往并点击基金过滤器

选择“三星级以上”、（五年为佳）、“开放”的三年评级，即可开启您的快乐之旅。

等等，怎么有1724个！难道这1500张票每张10元？

当然不是

就以这支嘉实新兴产业股为例吧~

点击基金经理，了解基金经理的个人信息，以及当前管理和历史基金

你可以去百度搜索一下基金经理有没有丑闻

（即使基金经理管理的一只（主动）基金取得了非常好的业绩，也并不一定意味着该基金经理管理的所有（主动）基金都能取得非常好的业绩，尤其是当这两只基金不是一种时间。）

PS：虽然很多人说选主动型基金就是选基金经理，但如果你看几只基金，你会发现一个5年期的基金可能会被2个甚至3个基金经理接手，而且按照顺序出售基金，部分基金公司可能会打包一个“明星基金经理”，诱使小白为其分配资金，所以在选择主动型基金的路上还有很多“坑”和“套路”。

随着理财的学习和深入以及各种目标的变化，固定投资额也应相应变化

1.如果收益发生变化，相应的投资金额也应该增加或减少。建议固定投资占年收入的20%。

2.投资产品估值的变化也会改变本基金的投资金额，后面会提到。

上面也提到过，这笔钱是用来生钱的，也是用来保本和升值的。保本升值的方法有很多，这里就不赘述了，但大家都是用来赚钱的钱。抱着能够承担一定风险、追求高收益的心态怎样选基金最低点购买，放在基金篇，即追求基金净值的上涨赚取差价，所以只有股票型基金和混合型基金才能满足需求。

为什么推荐初学者选择指数基金？

巴菲特唯一公开推荐过的基金：指数基金

大家快来看看康康的几句“名言”

“通过定期投资指数基金，一个一无所知的投资者往往可以胜过大多数专业投资者。”

“对于绝大多数没有时间对个股进行充分研究的中小投资者来说，低成本的指数基金或许是他们投资股市的最佳选择”

“万一死亡，名下90%的现金将允许托管人购买指数基金。”

可见，巴菲特如此受到指数基金的推崇。

首先，什么是索引？

打个比方，让大家更容易理解：如果你买一篮子蔬菜（资金），有一些东西，这个篮子里的蔬菜大概的平均价格就是指数。

那么具体来说，为什么说指数基金是适合大多数投资者的投资工具呢？

1.指数基金没有黑天鹅。

（ps：黑天鹅指突发的、不可预见的风险）

像茅台这样的大公司，会出现增塑剂事件，导致其股价暴跌。

2.指数基金包括几十只或几百只股票，可以避免本金永久损失的风险（单个公司可能会破产或私有化来避免）

比如诺基亚和乐视

3.指数基金可避免本金永久流失

就像2015年的股市崩盘

4.指数基金只根据指数买入基金，不会选择亏损或财务有问题的公司

5.投资指数基金可以实现平均收益，同时规避大部分个股风险

所以综上所述，对于那些“好”的指数基金，只要国家的环境好，我们就不用担心指数基金不赚钱。哪怕是短时间内发生的事情，从长远来看，还是会在之前的积分基础上有所上升，这也算是享受了国家经济发展带来的个人利益。

对于普通投资者来说，追求最高回报太难了，赔钱也太容易了，所以我们应该追求风险较小的平均回报，慢慢来。

如果你：

1.经常高买低卖。

2.没有选择好的基金公司或者你买的基金的基金经理不靠谱，个股指标更新不及时，导致指数跟踪错误。

3.意外投资了指数规模较小的基金和经营历史较短的指数基金

那肯定会造成损失，至少风险是巨大的。

以下是给新手选择指数基金的一些建议：

我们尽量选择规模在1亿以上的基金，选择基础广泛的指数基金，而不是行业指数基金。您可以从 OTC 购买，方便快捷。像往常一样，我们选择低价值的，而不是高价值的。

如果你了解指数基金，你应该也知道固定投资这个词。

（科普一下：预定投资是指您选择了自己喜欢的基金，然后设定具体的时间和具体的投资金额，在您的账户中准备足够的资金，系统会定期自动扣费购买该基金。 )

那么，适合定期投资的指数基金有哪些特点呢？

给大家罗列了几个，供大家参考~

1.综合实力

2.成立已久

3.大尺度

实事求是，在估值偏低的时候，建议大家买入以下指数基金。

1.上证 50

2.CSI 300

3.CSI 500

4.创业板

5. 奖金指数

以下是您需要了解的有关指数基金投资的信息。

[1] 初学者选择指数基金的建议：

1.规模过亿

2.基础广泛的指数基金，而非行业指数基金

3.异地购买

4.选择被低估的

【2】为什么有些人投资多，赔钱多？1.半途而废：未能坚持你的固定投资计划

（图片来源网络，侵权必删）

从低估值开始的定投计划，往往需要人们在一段时间内接受损失（短则3个月，长则7-8个月，甚至一年），这对大多数人来说是非常困难的，而且刚好赶上同期热点（短期利益）的人吃过肉。他们看在眼里，心中贪婪，心急如焚，所以很多人会选择中途放弃。赚。

（图片来源网络，侵权必删）

让我们看一下固定投资微笑曲线。微笑曲线模型是一种理想状态，但您仍然可以将其作为参考。对于指数基金的定投，大家一定要端正态度。在下跌的过程中，我们的定投操作其实就是为了压平成本。，降低风险的过程，所以只要坚持下去，终将等到大吃大喝的那一天。

除了克服心理障碍之外，还有一个客观条件会阻止人们坚持自己的固定投资计划，那就是：投资者用来投资的钱不是闲钱，不会长期使用。需要钱的时候，不得不砍肉低价卖出，甚至触底卖出，肯定会带来很大的损失。

（所以大家一定要用短期内不需要的闲钱投资基金！！）

2.因为贪婪错过了止盈点

很难满足人们的欲望。他们总是认为多赚一点就是一点点。终于熬过了投资最煎熬的时光，但也正因为如此，我犯了投资大忌：不及时止盈，然后坐过山车。一去不复返了~

最安全的方法是在制定定投计划时，设定您理想的定投止盈点。止盈方法后面会提到，供大家参考。

金融市场还是很残酷的。你必须学习和思考更多。如果可以不假思索地赚钱，世界上怎么还会有穷人？所以，相比于无脑定投，战略定投才是上策！

（这里能认真坚持的小伙伴们已经很不错了，加油）

第 3 部分：实践和技巧

[1] 战略投资1.估值查询

看估值，小白下载一个蛋卷基金，或者支付宝有指数红绿灯，上面会有一个估值排行榜。

指数基金的特点，意味着今年非常适合投资。疫情期间，很多指标都达到了被低估的区间。指数基金最重要的是买入低估和卖出高估。市场充满了不确定性。的指数达到了低估期，这让丫丫冰冷的心头，泛起了一丝暖意。

小白刚入市，希望大家不要成为高估冲入、不懂盈利、追涨抛售、爱抄底的老韭菜！（可能会得罪一些朋友）

此刻，很多指数基金已经到了估值偏低的阶段。风险低的可以看那些广基广基指数，沪深300，上证50，基本面50策略指数，包括现在银行也被低估了，也有接受的高风险追求高回报，这里就不推荐了~

然后，如果您是场外交易，请选择您喜欢的第三方平台，然后直接在支付宝上开始您预定的投资之旅。市场上的资金渠道也多种多样。

（支付宝还具备智能定投功能）

以上所有资金仅作为我个人的例子，不代表推荐。投资有风险，理财需谨慎。

[2] 金字塔构造法

（手绘能力有限，请不要抱怨~）

正金字塔（分批建仓，增量购买）

倒金字塔（分批出仓，增量销售）

增仓应遵循以下两个原则：

首先，只有在现有头寸已经盈利的情况下，您才能增加头寸。

二是增持量依次递减，形成稳定的金字塔格局。

这种方法可以很好的降低成本和风险，适合新手尝试！

【3】启动定投止盈

当一只指数基金的估值低于40%的时候，而收益率大于10%的时候，我们就可以开始投资了。而当估值高于80%的时候，小伙伴们可以开始考虑获利了~

止盈方式：1.静态止盈2.动态止盈 ①静态止盈：设定具体的盈利目标一旦达到盈利目标，就要坚决止盈，这是一个重要的手段克服贪婪。静态止盈位就是所谓的心理目标位。它的设置方法主要取决于投资者对大势的理解和对个股的长期观察。确定的获利水平基本上是静态的。达到此目标后，立即获利。长期未入市，分析判断市场能力较弱的新手，通常需要适当降低止盈水平的标准，以提高操作的安全性。

②动态止盈：动态止盈是根据股市的变化及时修正和设置止盈指标。动态止盈比较复杂，小白只需要注意一个：止盈，批量减仓。结合市场走势和个股走势，按一定比例分批减仓，使均价处于相对合理的中价位，为利润加倍保险。3.大师之法

巴菲特的老师格雷厄姆有一个简单的投资标准：止盈要求高风险资产的年收益率>2倍无风险收益率。

[4] 基金分红选择原则

1.市场高估现金分红

2.市场低估了股息再投资

（分红再投资是指基金持有人以基金的分红收益，直接按照当日的基金价格购买基金份额）

[5]小白的秘诀心态篇①拒绝损失厌恶

损失100元确实比少赚100元更痛苦。这自然会引发人们的“性格”心理，即人们倾向于卖出已经盈利的股票，而保留那些正在亏损的股票。（如果到达止损点却不愿意止损，继续持有，在达到目标收益率前止盈）这种心态对于刚入市的新基金经理来说是最忌讳的，而且也是韭菜是韭菜的最大原因。.

②拒绝结果偏好

过于注重结果而忽视决策本身的质量（赌博心态）

③ 拒绝近期偏好

过分强调近期的盈亏。比如决策者安排了一年的基金计划，但是前人已经证明这个决定是无效的，但是短期的市场条件好，他确实因此而赚钱，他会感觉到这个决定. 是正确的。