更新时间：2022-03-30 19:01:30来源：网络整理
投资最基本的诉求是增加财富。投资者如何实现这一目标？如何在近万只基金中找到合适的产品？基金投资顾问业务自成立以来，一直被投资者寄予厚望，成为基金公司相互竞争的蓝海。
随着公募基金产品数量和管理规模的不断增加，基金投资顾问业务进入发展快车道。统计数据显示，2021年6月以来，已有40多家机构获得基金投资顾问试点资格，包括银行、三方独立销售机构、证券公司、基金公司及子公司。经过长期精心筹备，在FOF领域长期处于行业领先地位的民生Plus银行近日正式推出基金投资顾问业务“加拿大银行投资”，备受市场关注。
基金投资顾问能给投资者带来什么？日前，上海证券报记者采访了民生Plus银行副总经理余善辉和民生Plus银行资产配置部主任苏欣，听取他们介绍基金投资顾问的理念和做法商业。
以简单的方式“理解”的投资
当股票数量增加，质量参差不齐时，擅长选股的基金应运而生；当基金数量增多、类型多样化时，会诞生擅长选择基地的母基金；当投资不仅要综合考虑资产配置和投资组合构建，还要与投资者共同合作时，基金投资顾问应运而生。基金业要实现跨越式发展，投资顾问业务是其连接未来的重要工作。
在各种机构的竞争中脱颖而出并非易事。民生Plus银行虽然在FOF投资方面具有一定优势，但在投资咨询方面起步较晚。未来如何做好这篇大文章？苏欣表示，在总结前人经验，审视自身优势后，“加银投资”将在深入了解投资者需求的前提下，提供量身定制的投资咨询服务。
投资咨询，“投资”是第一位的。苏欣表示，在“投资”层面，我们力求以简单明了的策略满足投资者的需求。具体而言，“加银投资”将客户的风险偏好分为高、中、低三个等级，推出五种策略，即低风险策略“闲钱薪水”、中低风险策略“小财星”和“福禄宝”，平衡策略“分配红利”和主动策略“牛加油”，根据不同的风险偏好调整股权配置中心。此外，它还计划推出深受互联网客户欢迎的“目标利润”策略，如果回报达到一定目标，将停止盈利。
战略成功的关键在于对重大资产和产业的配置，而这正是苏信所擅长的。“我们FOF和投资顾问的投研框架分为三步：第一步配置大资产，第二步做行业配置，第三步选基金。”
在大类资产配置方面，苏鑫创造了“五碗面因素”，即宏观经济基本面、各类资产基本面、资本、技术和政策方面。在行业配置方面，苏鑫主要跟踪行业的一些基本面信息，包括行业趋势、景气度、拥堵度等指标，据此判断该行业是否有投资机会，然后进行配置。
“买基金其实就是买基金经理，我们要选顶级基金经理，而不是市场普遍认可的优秀基金经理。” 苏欣强调，基金管理人将按照“四好”标准进行遴选。一是看基金经理是否具备良好的投资管理能力；第二，看基金经理是否有较好的回撤和波动控制能力；第三上海最大的公募基金公司，看基金经理的投资风格是否相对稳定清晰；最后，看基金经理是否有比较稳定清晰的投资风格 经理是否有比较广泛的能力圈？“这两年我们看到，业绩较好的基金经理，胜任范围更广。因为市场复杂多变，能力圈广的基金经理更适合当前或未来的市场。我们将根据上述标准选择基金。经理，然后选择他们的代表并将他们分配到我们的投资咨询组合中。”
做一个节奏稳定的“可靠”伴侣
俗话说，三分球就是七分球。在整个投资咨询业务体系中，“顾”的成分比较重，但又很难把握。如何做长久的陪伴？“顾”的界限在哪里？对此，业界正在积极探索。
苏信说，“顾”分为三部分：投前、投中、投后。在投资之前，我会在购买投资顾问组合之前给客户一些有用的投资教育，比如告诉他什么是投资顾问，投资顾问和FOF有什么区别，目前的市场情况是什么，以及“加拿大银行投资“该策略适合什么样的客户等；在投资中，我们会根据客户的风险偏好、资金使用的实际情况和理财方案，为客户量身定制一些投资顾问策略；投后是真正的陪伴，会为客户提供定期的投资顾问组合建议和不定期的顾问服务。
“我们会根据市场情况不时为客户提供有用的投资建议。” 苏欣说，“陪伴很重要。比如面对前期大盘的大跌，客户应该什么时候买，什么时候卖。这个时候就需要专业人士来给客户出谋划策，而不是每次逢低买入。”
“FOF相当于地铁，买票上车。对所有投资者来说，标的和地盘都是固定的，门槛比较低；投资咨询有点像坐出租车，这是衡量投资者风险承受能力的指标。在对资产等进行诊断和分析后，根据投资者的需求定制组合。虽然投资收益也是通过具有一定约束力的标准化合同来实现的，但其中的个性化成分还是蛮多的。” 余善辉解释道。
余善辉表示，从本质上来说，投资建议并不能改变标的市场本身的盈利能力。改变的是，通过专业的投资指导，普通投资者可以进行更有针对性的投资，通过陪伴上海最大的公募基金公司，可以拉长投资流程。，从而增加投资的几率。“除了正常的工资收入，我们每个人更重要的是如何更有效地分享经济增长的成果。通过专业的投资，比如投资基金，让每个人都能获得合理的回报是非常重要的。但这不可能一蹴而就，收益的获得是建立在承担风险和延长期限的基础上的。因此，引导投资者在长期定向投资过程中实现财富保值增值，是基金最大的投资顾问。意义。”
以长远的理念做“可持续”的企业
进入2022年，突如其来的调整让市场人士颇为“受伤”。如何在动荡的环境中保护好自己，坚守投资初衷，做长远有益的事情，对专业机构和投资者提出了考验。
在山辉看来，投资经验和投资回报往往是不一致的。同理，稳定和高回报也不能兼得。“在疲软的市场中坚持下去，以固定或其他方式进行投资，从长远来看会产生不错的回报。相反，在市场情绪高涨时追高买入，虽然可以在短时间内获得良好的投资体验，但“通常很难实现。获得良好的投资回报。”
余善辉表示，基金投资顾问业务是打破“基金赚钱，基督徒不赚钱”魔咒的有效尝试，但需要投资者的信任和时间。“只有等待投资人在同一个方向相遇，投资和咨询的道路才能走的更远，走的更远。”
