更新时间：2016-03-02 15:09:18来源：天天基金网
在北上广深楼市持续回暖催化下，围绕着房地产去库存的供给侧改革主题全面爆发，水泥、建材、家电以及金融地产类板块全面爆发，上证指数全天单边上行，重新回到2800点之上。
涨幅榜上，建材、房地产、钢铁、有色等周期性板块涨幅居前，互联网、电脑设备等中小创股集中的板块被市场抛弃。大盘蓝筹板块全面启动意味着基金、保险、社保等一线机构已经进场，游资并未借主板强势启动中小创个股。机构、游资对龙头板块的偏好已趋于一致，供给侧改革的热度自煤炭、钢铁等板块向地产、建材、有色等其他产能过剩行业扩散。
近期上证指数逼近2638点，人民币汇率波动、股权质押等问题重新浮上水面，两融余额呈通道式下降，投资者信心跌至低谷，游资资金量有限不足以扭转人气，机构在供给侧改革主题上果断出手，无疑给市场注入了一针强心剂。
有媒体披露，美国大陆资源公司、德文能源公司和马拉松石油公司分别表态，2016年产量将比2015年减少10%。IHS咨询公司上周说，美国产油量预计将从日均超过900万桶，减少至今夏的日均830万桶左右。IHS说，如果上述减产成为现实，原油价格可能反弹至每桶40美元左右。大宗商品熊市周期已悄然出现逆转迹象。
从历史经验上看，998、1664、1849等重要低点都是机构主动撬动蓝筹板块所形成的，其逻辑中小创市场倾向于题材炒作，资金风格偏向于快进快出；相比之下，大盘蓝筹股流通盘巨大，其整体异动代表着一线机构已开始进场，对市场引导作用非同一般。近期，周期性板块轮动式上涨，不禁令人联想起2009年四万亿投资所带来的阶段性牛市。
申万宏源认为，钢铁、煤炭作为严重过剩行业率先开启去产能之路，水泥、玻璃行业作为供给侧改革的重要组成部分有望紧随其后，未来行业兼并整合仍是提升集中度的重要手段，进一步化解区域重合无效产能，提高行业经营效率。
天天基金网是中国A股首家财经门户网站--互联网旗下全资子公司，同时也是证监会批准的首批独立基金销售机构。天天基金网作为中国第一基金门户和最大的基金交易平台为广大投资者提供一站式基金理财服务。()
免责声明：
本报告是天天基金网基于公开信息研究发布不构成投资建议。投资者据此操作风险自担。市场有风险投资需谨慎。
