双轮驱动中国式FOF十年实践

更新时间:2018-01-15 08:02:48来源:互联网

杨文斌杨文斌好买财富公司董事长杨文斌在题为“双轮驱动——FOF基金在中国的实践”的主题演讲中,介绍了目标生命周期基金10年的实践经验以及目标风险型智能投顾基金的创新成果。

杨文斌表示,生命周期基金的特点是简化投资者选择,投资者在买入后持有到期即可,无需根据市场变化频繁调整。从业绩表现来看,生命周期基金具有一定的生命力,将汇丰晋信2016结合定投做模拟分析后发现,近10年,定投汇丰基金2016的收益率是5.75%,高于同期定投沪深300收益的近一倍。

杨文斌介绍,国内生命周期基金与海外同类产品存在一个重要区别,即国内基金直接投资于股票与债券市场,而海外主要以FOF的方式投资。还有一个区别是国外基本都配有保留账户,而国内目前还不存在这种机制。

杨文斌表示,生命周期基金是一个一站式转换、简化投资者选择的产品。就应用优势来看,适合递延税收型养老基金,而且基金使用目标到期日作为唯一的风险维度,无需专业中介机构的复杂指导。

另外,杨文斌还介绍了目标风险型智能投顾基金的实践情况。2016年初,好买财富推出第一代智能投顾机器人(300024) (300024)。公司每月检查投资者组合的配置比例,若发现成分基金市值占组合总市值比例偏离目标组合配比3%及以上时,则触发基金转投转换交易。

杨文斌指出,投资者可以随时主动放弃平衡功能,相当于在目标风险的管理上加了一道智能化防护,锁定风险度,克服人性的贪婪和恐惧,严格执行既定风险的投资策略。杨文斌认为,这是一次有意思的尝试,即在目标风险组合上进行了加工,大大简化了产品。而这种简化产品的出发点,必须是符合客户利益、符合客户风险度需求的。 (叶剑霞)

(:岳权利 HN152)

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