长盛基金孟棋：投资最重要的是看时代背景与产业周期

5月31日,A股三大指数集体冲高,两市成交额再破万亿,“红五月”行情就此划上圆满句号。Wind数据显示,上证指数、深证成指、创业板指整个5月涨幅分别达到4.89%、3.86%、7.04%,均创下了自2015年以来历年同期最好表现。市场向上,部分扎实投研的基金公司也在5月收获满满,其中,长盛基金旗下5月份就有15只产品收益排名同类前1/10阵营(A/C分开计算),为持有人交上了满意答卷。

具体来看,据Wind数据统计,主动权益基金方面,长盛航天海工、长盛创新驱动、长盛新兴成长、长盛互联网+、长盛生态环境分别以8%-15%的单月收益率在2035只同类基金中排名第13、40、96、99、144位;长盛城镇化主题、长盛同智(160805)、长盛同锦研究精选分别以10%-13%的单月收益率在2030只同类基金中排名第24、74、88位。指数权益投资方面,长盛中证全指证券5月份以10.39%的收益率排名同类71/1110。固收投资方面,长盛盛辉A/C均以超过3.6%的单月收益率分别排名同类21/906和22/906;长盛盛裕纯债A/C均已超过1%的单月收益率分别排名同类67/2275和70/2275;长盛可转债A/C均以超过5%的单月收益率排名同类24/660和25/660。

拉长时间周期,我们发现,长盛基金旗下不乏多只近1年收益超60%的绩优基金,如郭堃管理的长盛同盛(88.99%),周思聪管理的长盛养老健康(76.06%),以及长盛量化红利策略、长盛研发回报和长盛转型升级,长盛高端制造和长盛航天海工等,均榜上有名。更值得一提的是,由孟棋管理的长盛创新(080002)驱动近一年以105.42%的翻倍收益率在同类基金中排名15/1907,同期沪指仅上涨26.75%(Wind数据截至20210531)。

对于未来市场机会,孟棋分析认为,投资最重要的是看时代背景与产业周期。当下,未来三年高成长的先进制造行业尤为稀缺,特别是全球竞争力正在提升的一些中国新兴产业,国际份额提升显着。中国制造业的提质升级与国际化,并非一两年的短期趋势,至少将持续五到十年之久。这一历史进程中不断涌现的硬核公司相信能够具备周期的穿透力。